Investing.com – ABB Ltd (ST:ABB) hisseleri Salı günü yükseldi. Kepler Cheuvreux, İsviçreli sanayi grubunun uzun vadeli kazanç gücünün yeterince takdir edilmediğini belirterek, şirketin notunu Tut’tan Al’a yükseltti.
Aracı kurum, hedef fiyatını 56 İsviçre frangından 70 İsviçre frangına çıkardı.
ABB hisseleri Stockholm’de saat 13.13’te %1,5 yükseldi.
Kepler analisti William Mackie şöyle dedi: “ABB artık elektrifikasyon ve otomasyonla ilgili yapısal büyüme trendleriyle daha iyi uyumlu.” Şirketi 17 bölüm ve 75 iş kolundan oluşan merkezi olmayan bir sistem aracılığıyla yöneten yönetimin, gelir ve kazançları grubun kendi hedef aralıklarının üst sınırına doğru ittiğini savundu.
Büyümenin, Mackie’nin “büyümeyi, kârları ve nakdi yönlendirmeli” dediği Elektrifikasyon ve Hareket işletmeleri tarafından yönlendirileceği bekleniyor. Bu büyüme, enerji üretimi, kamu hizmetleri, altyapı, veri merkezleri, madencilik ve denizcilik pazarlarında güçlü talep ile destekleniyor.
Analist ayrıca, Akıllı Bina ve Makine Otomasyonunda döngüsel bir toparlanmaya dikkat çekti. E-Mobilite’deki kayıpların ortadan kaldırılmasının da 2026’da marj genişlemesinin ek itici güçleri olacağını belirtti.
Kepler, 2027 gelir ve faaliyet EBITA tahminlerini sırasıyla %5 ve %8 artırarak, tahminleri konsensüsün üzerine çıkardı.
Mackie şunları yazdı: “Üç iş alanındaki (BA) orta vadeli konsensüs tahminleri, ABB’nin hedef aralıklarının sadece orta noktasında. Bu durum, güçlü bir nihai pazar ortamında grubun gelir büyümesini ve kazanç gücünü yeterince takdir etmiyor.”
Analist ayrıca, ABB’nin Robotik biriminin 5,4 milyar dolarlık elden çıkarılmasının ardından güçlenen bilançosuna da dikkat çekti.
Mackie şöyle dedi: “2025 dördüncü çeyrekte güçlü nakit üretimi ve 2026’da bir başka yüksek nakit dönüşüm yılı, Robotik’in elden çıkarılmasından yaklaşık 5 milyar dolarlık bir girişle birlikte, ABB’yi yüksek sermaye esnekliğiyle bırakmalı.” Bu durum daha yüksek yatırım, satın alma, temettü ve potansiyel hisse geri alımlarını destekleyecek.
Kepler, değerleme ağırlığını indirgenmiş nakit akışı yaklaşımına kaydırdı. ABB’nin gelişmiş kârlılığının, nakit üretiminin ve kazanç görünürlüğünün daha yüksek bir değerleme çerçevesini haklı çıkardığını savundu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
